중국 부동산 채무불이행과 유동성 위기(비구이위안, 컨트리가든, 블랙록, 알리안츠, 피델리티인터내셔널, HSBC홀딩스, 나인티원UK, 아폴로자산운용, JP모건체이스)

반응형

이번 블로그 글에서는 중국의 우려되는 부동산 채무불이행 사태와 유동성 위기에 대해 알아보려 합니다.

중국 대형 부동산 개발업체인 비구이위안(碧桂園·컨트리가든)의 채무 불이행에 대한 우려와 함께

중국 그림자 은행의 대표적 자산관리 회사 중룽국제신탁의 유동성 위기 상황이 악화되어 있습니다.

본 글에서는 이러한 현상의 원인과 향후 전망에 대해 자세히 살펴보겠습니다.

중국 부동산 채무불이행의 배경

• 중국은 최근 몇 년 동안 빠르게 부동산 시장이 성장했습니다.
• 이로 인해 부동산 시장의 가격이 많이 상승했고, 개발사들의 부채 역시 급격히 늘어났습니다.
• 그 중에서도 대형 부동산 개발업체인 비구이위안의 채무 규모가 상당히 커, 채무불이행 위험이 부각되었습니다.
• 비구이위안의 채무불이행 우려가 고조되면서 본격적으로 불거진 상황입니다.
• 지난해 말 기준 비구이위안의 총 부채는 1조4천억 위안(약 255조원)에 이릅니다.

중국 유동성 위기의 원인

• 중국 유동성 위기의 주요 원인 중 하나는 중국 그림자 은행의 고위험 만기 상품입니다.
• 중국 그림자 은행의 회사 중 하나인 중룽국제신탁의 상품 지급이 연체되기 시작했으며, 일부 상품의 상환을 보류한 상태입니다.
• 이 회사는 270개의 고수익 상품(395억 위안·약 7조2천억 원 규모)을 보유하고 있습니다.
• 이러한 위기는 비구이위안의 채무불이행 우려와 연결되어 확산되고 있습니다.

중국 금융권의 대응

중국 금융 당국은 중룽국제신탁의 위험도와 중즈그룹의 자산을 조사하고

태스크포스를 구성하여금융시장 위기에 대응하고 있습니다.

이때 중요한 것은 중국 그림자 은행들의 노출 운용액이 얼마나 되며

신용위험 상황이 어디까지 확산되느냐가 중요합니다.

전 세계 영향

중국의 부동산 채무불이행 및 유동성 위기는 전 세계 경제에 영향을 줄 것으로 예상됩니다.

세계 최대 자산 운용사 블랙록, 알리안츠, 피델리티인터내셔널, HSBC홀딩스,

나인티원UK, 아폴로자산운용, JP모건체이스 등이 비구이위안의 채권자로 확인되었습니다.

향후 전망과 대안

중국 부동산 채무불이행과 유동성 위기의 발생으로 인해

투자자들은 위험 회피와 신용 위험 관리에 더욱 경계해야 할 것으로 예상됩니다.

중국 정부는 이러한 상황에 대응하여 국내 금융 시장을 안정화하는 방안을 마련해야 하며,

중국 금융 당국은 규제를 강화하고 부채를 관리하는 방안을 모색해야 할 것입니다.

결론

중국 부동산 채무불이행 및 유동성 위기는 모두가 주목해야 할 중요한 현상입니다.

투자자들은 국제 금융 위기에 대한 인식을 높여야 하며, 중국 금융 당국은 상황을 잘 대처하여

부동산 채무 문제와 유동성 위기를 해결해야 할 것입니다.

서로 협력하고 각자 역할을 충실히 수행함으로써 금융 위기 발생을 차단할 수 있을 것입니다.